2020黑天鹅事件:疫情对股市的影响有多大?

无本创客 2020-02-05 股票投资 2247 ℃ 4 评论


老丁这篇文章主要来讲一下这次2020年初的黑天鹅事件,即疫情对股市的影响有多大

之前文章已经有讲过关于疫情股市的一些话题,主要是为了安全提醒大家用的。今天主要从宏观角度讲一下。

 

疫情对股市的影响有多大


一、什么是黑天鹅,黑天鹅事件意味着什么?

黑天鹅事件主要就是我们本不知道未来要发生的事情。假设我们提前知道的话,那就不是黑天鹅了。就像这次疫情事件一样。

但对于理智的投资者来说,危险和机遇永远是一对冤家,有危险必然伴随着机会。所谓权力游戏中的“混乱是阶梯”或古话里的“乱世出英雄”,都是说的这个意思,即越是多数人恐慌的时候,也越是会出现大的机会的时候。

周一一开市,慢慢的恐慌情绪,3000多股票直接跌停;之后虽然会有反弹,但恐慌情绪并未得到完全释放。其实早在春假钱的大涨大跌阶段,老丁我就已经开始在提醒一些身边做股票的朋友注意安全。

因为目前能在短期让资本市场下挫的力量,主要就是来自于恐慌,其直接表现就是暴涨暴跌。

 

很多人都用03年非典和今天的黑天鹅事件来和今天的疫情相对比,试图用当年非典时期A股后期的走势来推演今天市场的短期未来,但老丁觉得毫无可比性,完全是刻舟求剑。

因为当年和现在的市场规模、容量、承受度等等都不尽相同,无法直接拿来比较,着实是没太大意义。

这里需要注意的一点是:03年中国经济是呈现上涨姿态的,而如今经济是下行阶段爆出的黑天鹅,所以,本身性质就不同。

除此之外,相比17年前,最大的变化不在资本市场,而是在于信息传播路径和效率的变化,毕竟今天是移动互联网时代了。当年非典时代,人们获取这些疫情信息,更多渠道是通过传统媒体,电视和PC等;但现在主要是通过移动互联网中的社交网络传播,效率更高,恐慌必然几何倍的放大。所以,这些积压后的恐慌情绪在周一开盘后集中爆发。

正是因为如此,所以才会出现很多机构都没有预料到的直接3000+企业集体直线跌停的情况。大盘更是相比16年熔断更惨烈。可谓见证历史。不过这样也好,一次性释放,总比慢慢磨着强;慢慢磨,更会让投资者失去信心和耐心。

 

二、 什么时候恐慌情绪结束呢?

其实恐慌来自于对疫情的管控的限制,因为管制和限制最直接的后果就是所有企业无法开工正常生产,生产力停滞。而管控和管制什么时候结束和退出,可以说什么时候恐慌就会出现消散。

也就是说,管制的退出时间,将决定于恐慌的结束;而管制的退出,则取决于疫情情况的遏制。这个数据可以从每日的新增人数上确定。

当新增人数显著减少的这个拐点出现,将也是管制开始放松的拐点。而这个肉眼可见的拐点,就是恐慌开始被遏制的关键时刻。

 

三、不要反应过度

虽然很多人自认为此次黑天鹅事件中有一些利好的消息,但是仔细琢磨下,它们真的利好吗?也许就是智商税。

比如医药股、口罩概念,可以这么说,好的买不着,你买到的大概率是坑。

当然,对于好的标的,你长期投资没毛病,如果只是针对这次疫情炒作热点,那就一定要小心了,大概率是个大坑。

很多机遇疫情炒作的医药股,是个不现实的坑,因为这些药究竟是不是真的有疗效,是个关键点。

举个例子:被信息误导而炒作的双黄连。

且不说它有没有用,这波疫情让他们出了不少货,确实有少部分的利好;单别忘了疫情带来的主要是短期冲击,所以无论药品是否对上市公司的业绩有用,这种东西都是分分钟能被证伪的东西,反而对上市公司是有害的。

基于这个逻辑来看,这些药品对于上市公司的估值提升,业绩提升是非常有限的,更像是非经营性收入带来的短期影响。

 

四、线上办公、游戏概念有多大关注度?

线上娱乐、游戏等,很多人也认为是受益品。

比如这次字节跳动就抢了大家的眼球,类似王者荣耀,吃鸡等。在春节期间早就了历史在线人数历史峰值,虽然可喜可贺。老丁有一次还遇到了服务器崩溃。

但是反过来说,如果这些东西是机会的话,那么风险就在等着。

风险是啥?就是各种传统产业被冲击。

所以,这个品类值得关注,但不能盲信,还有待观察。

 

五、保险行业利好?

关于保险行业在此次实践中,其直接的逻辑是比较复杂的,但归根结底收到疫情的影响会比较中性。

保险行业在每年1月份,一般都会有个所谓的“开门红”,但今年基本上废掉了;今年数字不好看。但少了1个月的新业务收入,但对于他们这种行业的长期影响微乎其微。

除了这点负面信息,当然也有正面的。保险行业,主要属于被错杀的序列中,可以长期布局。

比如,疫情后大家的意识提升,对保险公司的保险意识提升。

 

六、 关于鸡肉和猪肉品类被冲击

目前疫情对这两个行业冲击比较严重。据一些报道,很多刚出生的小鸡被埋了,等等;所以短期冲击比较大。虽然未来大家的饮食习惯不会有大的改变,但这些行业的恢复周期比较长,恢复周期会超过白酒,所以进入这类行业要小心一些。

 

七、关于科技板块

疫情长期不会改变中国经济的发展进程。科技品类会是我们贯穿到下一阶段慢牛的一个主线,毕竟国家生产力的提升是需要科技来驱动的。但需要注意的是会有很多伪科技股,本质为制造业;我们需要将他们甄别出来。

市场上升过程中弹性很大,下降过程中,会被杀伤非常惨。要注意挑选出有核心竞争力的硬核科技公司。去伪存真。

 

八、关于武汉本地品种

武汉本地的品种被疫情影响还是比加大,收到管制限制的周期会更长。比如农业、第一第二产业、地产等等,这个逻辑不变。但这类的品种如果有资金愿意捕捉这样的机会,后期应该不会太吃亏。

 

九、关于仓位控制

毕竟每个人的现金流情况,投资理念、纪律不同。所以无法给到一个明确的方式。这个阶段主要就是需要注意:想要在抄底的时候,不要冒险利用杠杆进行大抄底。

投资还是得以身体健康作为一个出发点,不论资产规模多少,只要每天的波动占你的收入的比值,能在出现极限状况的时候你能睡得着觉,就行。这个阈值很关键。

比如你一个月就挣1W元,如果每日的波动能够超过1W的话,你睡不踏实,就建议稳妥一些,证明你仓位太重了。

 

总结:

放眼A股30年的历史,我们目前面临着一个非常好的阶段,因为哪次金融危机是疫情引发的?没有看到过。如果真的有超预期的危机的话,我们也应该把眼光放在危机中的机会上,总有一部份人会在这个时候脱颖而出。那些理智的人会去自己捕捉各种黄金坑,那些聪明的人就该把这些人找出来,把钱交给他们,带着自己一起飞。

各位想进入股市,或开户,可以找我,后期可以和老丁展开合作。


OK,以上就是关于此次2020黑天鹅事件,即疫情对股市的影响有多大的相关内容了,希望对各位投资者有所帮助。




 

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本文TAG:股票知识怎么买股票价值投资黑天鹅事件股票权益投资股权投资

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