如何做指数基金策略定投?指数型基金定投怎么投?

无本创客 2020-03-22 基金投资 1694 ℃ 3 评论


 

老丁这篇文章力求用最简单的人话来讲一下关于如何做指数基金策略定投,以及指数型基金定投怎么投的问题。之后的文章我还会分别详细讲解关于指数、基金、定投的细节知识。而这篇文章主要是希望能把概念串联一遍,让自己的客户上手就能实操。

关于基金的一些知识,之前往写过货币基金选择技巧场内基金如何t0套利等,有兴趣的可以过去看看。

好了,步入正题:如何做指数基金策略定投

 

如何做指数基金策略定投



首先来讲下为何要写这篇文章吧。

老丁目前在国信证券做财富顾问,但凡是对我比较重要的客户或者是自己的好朋友,我都会建议他们用闲钱去做长期的指数基金策略定投。尤其是300、500ETF的策略定投。因为我认为这是最好的主动型防御之一了,只要中国经济不彻底完蛋,你都是赚的

在二级市场的投资领域很少有如此确定性的事情,只不过由于知道的人少,导致很多人的思维还停留在“九亏一赚”上。

但是经过往的沟通后发现,绝大多数人根本不懂这个东西该怎么操作,以及为什么要操作。

在我平日的工作里,光是给各位客户讲解ETF的事就花费了大量的时间,且都是重复的讲解;所以我打算用最精简的语言写一篇文章,力求简单暴力,看了就懂,懂了就会操作!


总之,指数基金策略定投的原则是止盈不止损、坚持、高抛低吸。

 

一、什么是指数?


指数,可以理解为一套筛选规则。根据这个规则筛选出来一系列股票,供我们投资用。(这么说好理解一些)

比如,主流的“沪深300”指数,就是从沪深两市中按照一定的规则和比例,筛选出的300只最靠前的龙头企业;代表了中国龙头企业的整体表现。

而中证500,其实就是中证公司编制了另一套规则,排除掉沪深300已选择过的公司,选择排名紧随其后的500个公司作为股池;它则代表了中国中小创企业的整体平均业绩。

 

还不理解?那老丁随便举个例子:

比如说我自己制作个指数叫作“小靓仔公司50”。假设它的编制规则是从全A股主板上市3000多个公司中挑选出CEO最帅的50个上市公司作为参照。那么选这50个公司的规则就是指数;而选出来的这些公司就是一篮子股票,是我们的投资标的。

所以,指数后面如果带数字,那数字就代表这个股池里有多少个公司

总结而言,指数就是一套筛选规则,用来筛选出一个特定品种的股池,供投资者参考和投资。

 

二、什么是指数基金?


简答暴力的记住:ETF的意思就是指数基金

指数我们已经了解过是啥意思了,当指数编制公司按照这个规则筛选完这些公司了,那么会将这些公司按照一定比例、权重、顺序在股池中进行排列。然后以此撮合成一个集合产品,供大家去投资。

比如,我们买了10块钱的沪深300指数基金,那么就相当于把这10块钱同时分散投资在了这300个股票上,只不过投资比例会因指数编制规则不同而出现不同。

所以,指数基金就是按照指数制作出的一篮子股票投资的产品。

 

比如,我看好中国经济的未来,那我就直接投深300指数基金;如果我看好中国中小创企业的未来,那我就投中证500指数基金;如果我看好中国白酒行业,那我就直接投白酒指数基金;如果我看好香港经济,那我就直接投恒生指数……

就这么简单,就这么暴利。省去了大量盯盘、选股票的时间和精力。

而且对于投指数基金的人,市场越跌越兴奋;市场越涨他睡得越香。这和那群纯炒股的人完全相反。

为什么呢?这就要说到指数基金的优势了。

 

三、投资指数基金相比投资个股有何优势?


指数是一大片,而个股是一个点;指数的股池是活的,而个股是死的,除非你调仓换股;一个指数里可能包含某个个股,而某个个股很可能同时包含于好几个指数中。

他们之间的逻辑关系相信大家已经清楚了。

 

那么就很好理解指数基金的优势了,其最大的优势在于2点:


1.     避免了个股的风险和波动,且指数波动越大越利于投资

因为我们一投就是一大片公司,如果其中某个或某几个公司出现问题,不再满足指数的筛选规则,那么符合要求的新公司将自动补位上来。所以,不会出现因某个公司出现财务造假,突然ST,或突然退市而影响投资者收益的情况。我们完全不必像炒股那样担忧,我们投的是根据一个“根据死规则筛选出来的N个活公司”。

我们是在“变相”的炒股。一下子炒了N个股!

所以指数越跌我们越开心。

 

2.     避免了基金经理的干扰

大众所理解的基金大多是基于:很多不会理财的人把钱交给一个专业人士即基金经理去打理,经理来挑选投资标的和买卖点,然后人们给他一点托管费、手续费作为报酬。

其实这种产品主要指的是主动型基金。而老丁在这里推荐的主要是纯被动型的指数基金。

为什么要纯被动型的?以及什么是被动型基金?

它可以理解为“没有基金经理”!

 

由基金经理打理的基金,经理本人就是那个规则!因为完全是由他说了算,而我们除了披露的产品信息外几乎什么都不知道,人为因素占主导!所以,经理如果玩个老鼠仓之类的,你毫无办法。

而纯被动型的指数基金,那套筛选规则其实本身就是经理!我们投的是规则,而不是指望着某个不认识的人;我们指望的是根据这套规则筛选出来的公司!因为我们认可这套编制规则,以及筛选出来公司的未来业绩。

 

老丁想分享一句投资界的真理,即“最好的投资品都是最纯净的。”

最专业的投资者也一定会选择纯被动型的指数基金去投资;这就好比最懂保险的人,也一定会优先选择纯消费性的保险产品。当然,这和大多数人的认知肯定是不同的;就像专业的永远是少数一样。

 

那么,主动型的基金有什么不好呢?

这个说来可就多了,总结一句话“人是不靠谱的”。

 

老丁举个极端的例子吧。

比如,某个基金经理今天和老婆离婚了,紧接着又被上司骂了。于是他下个月的业绩非常糟糕。请问,这样的风险如何转移和规避呢?

你没有任何办法。甚至基金经理离职换人,你的消息都是滞后的,毕竟不是你亲哥哥在帮你理财。

 

所以,无论是那些不想动脑子就想赚钱的懒人投资者,还是自认为比基金经理更专业的专业投资者,他们都会青睐于纯被动型的基金。而正是这样的优势,让纯被动型指数基金能够长期屹立不倒。

因为它可以理解为一个“没有基金经理的基金”,它跟随的主要就是市场的波动,没有任何人为因素干涉。

 

那为何纯被动型的指数基金产品介绍上会写基金经理的名字呢?

因为我们在前面已经说过了,指数基金主要投资的是根据一套死规则筛选出来的一个动态股池。所以,从这个角度上讲,基金经理要做的就是去跟随指数而已,无论他是个高水平的基金经理还是低水平的基金经理,其实都无所谓了;他的工作就只是“照搬”,类似于小学生抄作业。容不得他有一点儿的发挥,就算他离职了换个经理也没关系。

所以,纯被动型的指数基金,可以理解为一个“没有基金经理的基金”;我们的收益和波动,完完全全取决于市场,中间没有任何人去干涉。只有你和市场。

 

那么,既然是这么简单的抄作业的工作,如果也有人(基金经理)抄错了咋整?

有没有不存在任何基金经理连人都没有的那种指数基金呢?

以上两种都有,这就涉及到场内和场外ETF的区别了。

 

四、场内ETF和场外ETF的区别


很简单暴力的说:

场内ETF就是做股票。和股票一样做,交易时间内用股票交易软件看着K线买卖,手续费按照佣金收,只不过投资标的变成了一篮子股票即我们投资的指数股池。

所以,场内ETF就是你直接投资这一篮子股票,中间没任何人干涉你。

 

场外ETF顾名思义,是在外围,有个人对照着这个指数攒了个产品,集合理财。就和我们平时理解的基金一模一样,每个产品都有不同的申购赎回规则和费率。只不过那个基金经理的任务就是“抄作业”。

场外ETF主要就是照顾小白和想省事的那群投资者,投资方式类似于我们熟知的支付宝或微信里的那种基金。

无论是场内和场外,其跟随的都是同一个指数。老丁在这里建议,如果你不炒股的话,就去做场外吧,图个省事儿。

 

五、场外ETF基金怎么选择?


还是遵循简单暴力的原则:选择规模大的、选择成立时间久的、选择跟踪误差率低的。

跟踪误差率,你可以理解为抄作业的跑偏率。这些细节数据都可以从产品介绍中找到。

教你个最简单的办法:在国信证券金天阳APP-理财-智选基金-下拉箭头-指数投资-查看全部指数-沪深300

然后在“场外基金”里,选择排名靠上的。

因为国信证券这边已经按照很多标准,综合筛选出了跟随沪深300指数的所有场外基金,按照综合评分进行了排序,你只需要选择最上面的即可。

 

如果你想做场内ETF,很简单,那就在这个页面往下拉,在“场内基金”里选择排名靠上的,然后购买即可。像炒股一样。可以用电脑金太阳直接加自选。

 

六、如何做指数基金策略定投


终于到最后一步了。

假设你已经选择好了一个指数,并且根据这个指数选择好了一个场内或场外基金。那么下一步问题就是如何进行投资了。

还是简单暴力的原则,老丁建议:


1.     每周四,投一笔自己不需要的闲置资金进去

为什么是周四?因为根据国信证券历史以往的大数据测算,在周四进行定投带来的收益相对最大。

为什么是闲置资金?因为被动型指数基金定投是一个长线的投资。投资周期一般在1-3年,3-5年,甚至10年以上。你只要记住,时间越长收益越大,收益越稳即可。

 

2.     根据估值(PE)的高低,选择性加仓、减仓、持有、卖出

估值=PE=市盈率。

你可以理解为市场“期望度”。我们要做的就是根据估值的变动进行高抛低吸,即估值高的时候卖出,估值低的时候买入,估值在中间的时候小幅度买入。

如果你是好学之人,关于市盈率具体可以参见“市盈率怎么算”一文。

 

怎么看估值呢?两个方法。

第一个方法是在国信证券金天阳APP-理财-智选基金-下拉箭头-指数投资-查看全部指数-沪深300。会看到一张图,红色部分买入多点,白色部分买入少点,蓝色部分卖出收割利润。

就这么简单。

 

如何做指数基金策略定投



第二个方法更专业,就是百度“理杏仁”。搜索框输入“沪深300”,然后选择沪深300指数。那么我们会看到一张图,和上个原理一样,只需要看那个蓝色的线(估值)即可。在低估值区域加一点,中间区域少来点,红线以上收割利润。这么来回折腾即可。

 

如何做指数基金策略定投


红色箭头为加仓点,黄色箭头为卖出点。

 

3.     如果是懒人,可以利用好“智能定投”功能

上面说的是纯手动的策略定投方式,而国信证券金天阳APP有一个非常适合懒人定投的方式,那就是智能定投。

国信证券金天阳APP-理财-智选基金-下拉箭头-指数投资-查看全部指数-沪深300-选择一个基金-定投-智能定投

会出现以下界面。

 

如何做指数基金策略定投


基准定投金额:代表你是打算多少钱起步定投。比如100元。

金额浮动系数:代表你愿意接受高抛低吸时候,加减百分之多少。比如设定20%,那么在低估值的时候,系统自动会投入120元,在高估值区域,系统会自动加仓为120元。

定投周期:可以选择每周四。

高级设置:就是用技术分析的均线原理,其实和上面我们的估值差不多,只是换了个参考指标。即跌破均线自动加仓,均线之上自动减仓。

这里可以根据自己定投时常选择。如果你不打算持有太久,就选择120日均线;如果你想长期持有,那就选择500日均线。如果你介于中间,就选择180、250日均线。

 

4.     建议所有人配置跟踪沪深300和中证500指数的基金

前文讲到了,沪深300代表中国龙头企业,中证500代表了中国中小创企业。如果我们同时进行投资,则投资了整个中国经济的未来。这样做最稳。

当然,如果你有自己看好的方向,也可以投自己喜欢的指数。

 

假设,你投资了一个小范围的指数基金,比如白酒。

如果你定投了10年,在第6年的时候白酒销量往后都不行了,比如年轻人基本都不喝白酒了;那你就有点小亏了,说明你看错了方向。

不过如果你真的投了6年,一样还是赚的。这也就是定投的魅力了,平摊成本。


总之,以上这些就是为什么我建议所有人配置300、500的原因了,因为你只需要相信中国经济的未来就好,祖国不倒你不倒。

 

再说一点:

之所以绝大多数投资者不喜欢纯被动型的指数基金,主要有3点原因:

1.     不懂,也懒得研究。

2.     太过于迷信基金经理,而不是相信自己和市场本身。

3.     人们都喜欢短平快,太长的东西等不起,反人性。

 

但我想说的是,投资本身就是反人性的,且投资本身就是对认知的变现。

基于以上这些,也很好能解释为什么这么多年过去了,巴菲特才只有一个。

 

OK,就讲这么多吧,以上就是关于如何做指数基金策略定投,以及指数型基金定投怎么投的全部内容,力求精简!后期会通过不同的文章慢慢补充每个细节。


总之,指数基金策略定投的原则是止盈不止损、坚持、高抛低吸!


如还有什么不懂,可以添加老丁微信,多多交流。



这篇文章在工作之余又写了得有3个多小时,也主要是为了能帮助上大家,让大家对被动型指数基金投资有个系统的认知。

 

最后想说的是:新增客户是老丁我这份事业的生命线,我需要大家的支持。哪怕只是配置账户,做做简单的理财,或者只是为了获取免费红利服务,不做任何投资;那同样也是对老丁工作的帮助和支持。我随时欢迎和各位一同学习进步和交流,也欢迎各位介绍身边炒股的朋友过来。




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本文TAG:基金ETF指数基金基金定投场外市场

已有3位网友发表了看法

  • 访客

    访客  评论于 [2020-03-22 13:28:00]  回复

    哈哈哈我这真是第一次搞懂这东西

  • 李易峰

    李易峰  评论于 [2020-03-22 13:38:41]  回复

    一般人最好就是开个自动定投,然后闭眼睡觉。还是容易收到波动干扰

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