波特五力分析法怎么用?简要分析波特五力模型的使用方法

无本创客 2020-04-18 股票投资 1418 ℃ 1 评论


今天老丁这篇文章,对于想做成长股的朋友来说还是比较重要的,虽然分析模型老了点,但依然适用。今天介绍的内容主要就是波特五力分析法怎么用,以及简要分析波特五力模型的使用方法

之前我们在“波特五力分析模型中的五力分别指什么”一文中,有具体的提到过波特五力的概念,以及用波特五力模型来分析一个行业到底赚不赚钱的重要性。除此之外,我们也聊到过如何选择成长股所在的行业,以及市场集中度高说明什么等内容。感兴趣的朋友可以过去先看看。

如果你看中了某个行业的话,那么在做波特五力分析之前,我们需要做个准备工作,那就是从慧博客户端下载多分行业报告,要高质量的那种。因为淡粉报告信息太分散,并且单个券商的分析报告难免会有所局限性。

 

OK,下面进行五力分析的具体内容。


第一力:行业竞争者分析


主要包括以下内容:市场类型、厂商数目、产品差异度、价格控制权、行业进入难度。

具体可以参见以下表格。

 

波特五力分析法怎么用


而成长股通常存在于垄断竞争的格局中。因为完全竞争格局下,差别不大,成长性很难判断。

而寡头垄断和完全垄断下,市值往往很大,难有持续稳定的成长性垄断竞争。


那么,如何分析行业竞争格局呢?

方法1:厂商数目和集中度

方法2:行业进入难度

 

而行业对价格的控制程度,我们可以从分析上下游的方法来看,更为奏效。


方法1:从市场竞争度就能确定此行业是否属于垄断竞争。

即,集中度不高,但出现了一定份额的公司。参考行业报告的“行业介绍”和“市场分析”相关模块。

方法2:容易进入则代表了竞争激烈;进入很难则代表了竞争较小(行业壁垒高)。

 

行业垄断分为技术壁垒和政策壁垒。我们可以参考行业报告的“行业分析”和“相关政策文件”的型关模块。

 

第二力:上游供应商分析


怎么分析一个行业与上游供应商的议价能力呢?

第一步:摸清上游行业及成本占比,找出关键的上游行业。可以参考行业报告的“行业介绍”和“上游分析”相关模块。

第二步:对比关键上游行业和本行业的市场集中度,判断谁更有话语权。

具体可以参见下面这张图。

 

波特五力分析怎么用


此处所指的“行业集中度”是对比上游供应商前提下,相对而言的。五力因素需要综合判断。

 

那么,如何查找上游行业集中度呢?

我们可以参考行业报告的“上游行业”相关模块找到。

 

第三力:购买者分析


先摸清购买者是谁,在行业报告的“市场分析”模块中找到。

 

第四力:潜在进入者


我们要看清进入者的竞争力如何。可以参考行业报告的“市场分析”相关模块。

 

第五力:替代品


行业新闻+行业研报,来关注下替代品。

可参考行业报告的“行业前景”相关模块。

需要注意的是,市场渗透率=商品的现有需求量/商品的潜在需求量。

 

OK,以上即是关于波特五力分析法怎么用,以及简要分析波特五力模型的使用方法的相关内容了。

 

我们再举个例子:

比如新能源汽车,那么它属于垄断竞争、目前对于上游供应商议价能力强、对于下游购买者议价能力比较强、潜在进入者的门槛高、渗透率不断上升,也未出现新的替代品。

 

最后再做个总结,请参见以下表格:

 

波特五力分析法怎么用


老丁最后想强调的一点是:波特五力仅仅是众多分析工具中的一种,作为理论,它也有自己的局限性。

我之前也说过,二级市场是个变化多端的市场,唯一不变的就是变动。我们需要充实自己的武器库,来跟随行情和趋势不断切换自己的战法,才能让自己长期立于不败之地。







本文来自于“无本创客”,更多信息请关注www.wubenck.com

本文TAG:波特五力行业分析成长股股权投资股票知识怎么买股票趋势投资股票

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  • 访客

    访客  评论于 [2020-04-18 17:58:36]  回复

    不错,学到了

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